Деталі електронної книги
Nominalna i realna stopa zwrotu z instrumentów finansowych o niskim ryzyku - ocena z perspektywy gospodarstwa domowego
Iwona Dittmann
Książka jest kontynuacją wcześniejszych badań autorki dotyczących odpowiedniości polskich funduszy inwestycyjnych otwartych dla inwestora indywidualnego. Potrzeba dalszych badań empirycznych, dotyczących kształtowania się nominalnej i realnej stopy zwrotu z polskich instrumentów finansowych cechujących się niskim poziomem ryzyka wynika z dominacji motywów ostrożności i przezorności w pomnażaniu kapitału wśród gospodarstw domowych, skutkującej dużym zainteresowaniem gospodarstw domowych „bezpiecznymi” instrumentami finansowymi. Zdaniem autorki, poza pieniądzem gotówkowym i depozytami bankowymi, rynek finansowy oferuje inne, godne uwagi instrumenty, cechujące się niskim poziomem ryzyka. Mogą one stanowić interesujący sposób stosunkowo bezpiecznego pomnażania kapitału. Przeprowadzona analiza porównawcza nominalnych i realnych stóp zwrotu z tego typu instrumentów finansowych dla różnych horyzontów inwestycyjnych może stanowić wskazówkę dla gospodarstw domowych zainteresowanych bardziej efektywnym zarządzaniem kapitałem.
Wstęp 7
1. Oszczędzanie oraz inwestowanie w gospodarstwie domowym 11
1.1. Definicje oszczędzania i inwestowania 11
1.2. Motywy i cele oszczędzania oraz inwestowania 15
1.3. Strategie oraz formy oszczędzania i inwestowania polskich gospodarstw domowych – przegląd wybranych badań 19
1.4. Planowanie finansowe i behawioralny portfel inwestycyjny 24
1.5. Strategie wyboru portfela inwestycyjnego lub instrumentu finansowego uwzględniające kryterium prymatu bezpieczeństwa 27
2. Instrumenty finansowe o niskim ryzyku inwestycyjnym 30
2.1. Rodzaje ryzyka inwestycyjnego 30
2.2. Zalety i wady wybranych instrumentów finansowych o niskim poziomie ryzyka inwestycyjnego 37
2.2.1. Obligacje Skarbu Państwa 39
2.2.2. Depozyty bankowe 41
2.2.3. Produkty strukturyzowane o niskim poziomie ryzyka 44
2.2.4. Fundusze inwestycyjne otwarte o niskim poziomie ryzyka 45
2.3. Dotychczasowe badania stóp zwrotu z instrumentów o niskim poziomie ryzyka inwestycyjnego na rynku polskim 54
3. Badania empiryczne – wprowadzenie 60
3.1. Wybór badanych instrumentów finansowych oraz okresu badawczego 60
3.2. Strategia badawcza 64
4. Nominalna stopa zwrotu – wyniki badań 71
4.1. Szanse na uzyskanie dodatniej stopy zwrotu w okresie inwestycji 71
4.2. Wartości minimalne, maksymalne oraz kwartyle rozkładów stóp zwrotu 72
4.2.1. Instrumenty finansowe ogółem 72
4.2.2. Fundusze inwestycyjne otwarte – analiza według wyodrębnionych grup 77
4.3. Ocena zróżnicowania 88
4.3.1. Zróżnicowanie instrumentów finansowych pod względem charakterystyk rozkładów nominalnej stopy zwrotu w okresie inwestycji 88
4.3.2. Zróżnicowanie nominalnych stóp zwrotu z poszczególnych instrumentów finansowych 89
4.4. Instrumenty finansowe: dominujące, zdominowane i dominująco-zdominowane 91
4.5. Rankingi instrumentów finansowych 106
5. Realna stopa zwrotu – wyniki badań 109
5.1. Szanse na uzyskanie dodatniej stopy zwrotu w okresie inwestycji 109
5.2. Wartości minimalne, maksymalne oraz kwartyle rozkładów stóp zwrotu 112
5.2.1 Instrumenty finansowe ogółem 112
5.2.2. Fundusze inwestycyjne otwarte – analiza według wyodrębnionych grup 116
5.3. Ocena zróżnicowania 126
5.3.1. Zróżnicowanie instrumentów finansowych pod względem charakterystyk rozkładów realnej stopy zwrotu w okresie inwestycji 126
5.3.2. Zróżnicowanie realnych stóp zwrotu z poszczególnych instrumentów finansowych 127
5.4. Instrumenty finansowe: dominujące, zdominowane i dominująco-zdominowane 129
5.5. Rankingi instrumentów finansowych 143
Zakończenie 146
Bibliografia 152
Spis rysunków 163
Spis tabel 165
Summary 167
- Назва:Nominalna i realna stopa zwrotu z instrumentów finansowych o niskim ryzyku - ocena z perspektywy gospodarstwa domowego
- Автор:Iwona Dittmann
- ISBN:978-83-7695-872-9, 9788376958729
- Дата видання:2021-09-28
- Формат:Eлектронна книга
- Ідентифікатор видання: e_25q3
- Видавець: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu