Żyło niegdyś dwóch braci, bogaty i biedny. Pierwszy nie miał potomstwa, drugi był ojcem braci bliźniaków. Pewnego dnia ubogi bednarz ujrzał w lesie złotego ptaka. Zdobył jego pióro, niedługo potem jajko i oddał je bogatemu bratu w zamian za złoto. Żona bednarza przeczuwała, że polowanie na ptaka może się źle skończyć. Mąż jednak nie słuchał jej rad, zaślepiony żądzą zysku. Wkrótce doszło do tragedii w wyniku której chłopcy stracili rodziców. W baśni, obok tytułowego smoka, pojawiają się mówiące zwierzęta, okrutna wiedźma i królewskie córki.