E-book details

Reguły polityki pieniężnej w Polsce. Podejście ilościowe

Reguły polityki pieniężnej w Polsce. Podejście ilościowe

Paweł Baranowski

Ebook

Publikacja podejmuje problematykę reguł polityki pieniężnej w Polsce, zwłaszcza reguł stopy procentowej ‒ rozszerzeń reguły Taylora. Reguły te stanowią najczęściej spotykany sposób opisu polityki pieniężnej we współczesnych modelach makroekonomicznych, w tym w nowokeynesistowskich modelach dynamicznej stochastycznej równowagi ogólnej (DSGE). Wśród najważniejszych zagadnień przedstawionych w książce znalazły się: omówienie roli reguł polityki gospodarczej; przegląd badań wykorzystujących koncepcję reguły Taylora; empiryczna analiza reguł Taylora poszerzonych o wygładzanie stóp procentowych (trzy warianty reguł: adaptacyjna, bieżąca i antycypacyjna); empiryczna ocena skutków zacieśnienia polityki pieniężnej w gospodarce Polski, na podstawie reguły Taylora będącej elementem nowokeynesistowskiego modelu DSGE.

Książka jest kompleksowym ujęciem problematyki reguł polityki pieniężnej. Może ona zainteresować przedstawicieli instytucji państwowych odpowiedzialnych za kształt polityki makroekonomicznej, pracowników instytucji finansowych, a także doktorantów i pracowników naukowych. Może także stanowić uzupełnienie podręczników do makroekonomii na poziomie średnio zaawansowanym i zaawansowanym.
 

Wstęp 7
Podziękowania 13
1. Wybrane kategorie i metody opisu polityki pieniężnej 14
Niespójność polityki pieniężnej w czasie 14
Reguły polityki pieniężnej 16
Pomiar inflacji 19
Pomiar luki produkcyjnej 26
Uogólniona metoda momentów 28
Załącznik 1.1. Model niespójności polityki gospodarczej Kydlanda i Prescotta 33
Załącznik 1.2. Niespójność polityki pieniężnej w modelach Barro i Gordona 34
2. Reguła Taylora oraz jej rozszerzenia – przegląd badań 37
Wprowadzenie 37
Reguła stopy procentowej J.B. Taylora 37
Reguła Taylora – przegląd dotychczasowych badań 38
Zastosowania reguły Taylora 54
Podsumowanie 56
3. Reguła Taylora dla Polski – adaptacyjna, bieżąca i antycypacyjna 59
Wprowadzenie 59
Reguła Taylora dla Polski – analizowane warianty 59
Podejście data-rich w analizie reguł polityki pieniężnej 61
Wykorzystane dane statystyczne 62
Wyniki estymacji – reguła adaptacyjna 67
Wyniki estymacji – reguła bieżąca 69
Wyniki estymacji – reguła antycypacyjna 70
Badanie stabilności parametrów 73
Podsumowanie 80
Załącznik 3.1. Opis zmiennych użytych do analizy czynnikowej 82
Załącznik 3.2. Wrażliwość wyników – reguła adaptacyjna 83
Załącznik 3.3. Wrażliwość wyników – reguła antycypacyjna 84
Załącznik 3.4. Wrażliwość wyników – luka produkcyjna wyznaczona za pomocą filtru HP 86
4. Oczekiwane i nieoczekiwane zacieśnienie polityki pieniężnej dla gospodarki Polski – analiza w warunkach różnych reguł 87
Wprowadzenie 87
Modele DSGE – uwagi ogólne 88
Podstawy teoretyczne i specyfikacja modelu 90
Dane i wyniki estymacji 97
Badanie stabilności parametrów 100
Rozwiązanie modelu i założenia symulacji – uwagi ogólne 103
Wyniki symulacji – reguła adaptacyjna 107
Wyniki symulacji – reguła bieżąca 110
Wyniki symulacji – reguła antycypacyjna 112
Dyskusja i porównanie wyników 114
Symulacja w warunkach „przełączania reguł” 121
Podsumowanie 126
Załącznik 4.1. Wyprowadzenie równania hybrydowej krzywej IS 128
Załącznik 4.2. Wyprowadzenie równania hybrydowej krzywej Phillipsa ... 129
Załącznik 4.3. Analiza wrażliwości funkcji reakcji na szok polityki pieniężnej 133
Zakończenie 140
Bibliografia 144
Od redakcji 156

  • Title: Reguły polityki pieniężnej w Polsce. Podejście ilościowe
  • Author: Paweł Baranowski
  • ISBN: 978-83-796-9202-6, 9788379692026
  • Date of issue: 2014-07-21
  • Format: Ebook
  • Item ID: e_0e29
  • Publisher: Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego