Szczegóły ebooka

Zarządzanie wynikiem finansowym w przedsiębiorstwie. Wymiary - modele - ocena

Zarządzanie wynikiem finansowym w przedsiębiorstwie. Wymiary - modele - ocena

Michał Comporek

Ebook

W publikacji zaprezentowano dwuwymiarowe podejście do analizy i oceny zjawiska earnings management w przemysłowych spółkach akcyjnych. Z jednej strony nawiązuje ono do koncepcji księgowego kształtowania wyniku finansowego oraz związanego z nim postulatu twórczej i niestandardowej interpretacji obowiązujących zasad rachunkowości wraz z podniesionymi obawami naruszenia standardów sprawozdawczości finansowej w procesach przetwarzania i prezentacji zdarzeń gospodarczych. Z drugiej strony zaś dotyka ono zagadnień z zakresu problematyki realnego (rzeczowego) zarządzania zyskiem, która znajduje swoje odzwierciedlenie m.in. w ingerencjach w wartość raportowanego wyniku finansowego poprzez przeprowadzanie operacji gospodarczych nakierowanych na ponadprzeciętną akcelerację bądź spowalnianie sprzedaży lub też nienaturalne kształtowanie kosztów produkcyjnych i kosztów uznaniowych. W szerokim spektrum dokonanej analizy znalazły się ponadto kwestie wzajemnych zależności pomiędzy obiema strategiami kreowania wyniku finansowego. Warto dodać, że omawiany segment studiów teoretyczno-empirycznych nie doczekał się dotychczas pełniejszych badań naukowych w Polsce.

W świetle skandali księgowych ostatnich lat praktyki zarządzania zyskiem stały się szczególnie istotne z perspektywy dyskusji dotyczących jakości sprawozdań finansowych, transparentności informacji przekazywanych interesariuszom jednostek gospodarczych czy charakteru podejmowanych decyzji w aspekcie wzrostu wartości przedsiębiorstwa. Monografia adresowana jest zatem przede wszystkim do analityków finansowych, inwestorów giełdowych, audytorów, specjalistów z zakresu rachunkowości i finansów przedsiębiorstw, a także wszystkich osób zainteresowanych problematyką intencjonalnego kształtowania wyniku finansowego podmiotów gospodarczych.

Prolegomena  7

 

Rozdział I. Perspektywy badawcze i aplikacyjne wyniku finansowego przedsiębiorstw            11

  1. Treść i zakres znaczeniowy wyniku finansowego przedsiębiorstwa 11
  2. Istota i przesłanki intencjonalnego kształtowania wyniku finansowego przedsiębiorstwa   18
  3. Dualny wymiar koncepcji intencjonalnego kształtowania wyniku finansowego przedsiębiorstwa    22
  4. Techniki i sposoby rachunkowych i rzeczowych metod kształtowania wyniku finansowego przedsiębiorstwa           31
    1. Rachunkowe metody zarządzania wynikiem finansowym przedsiębiorstwa       31
    2. Realne (rzeczowe) metody zarządzania wynikiem finansowym przedsiębiorstwa           40

 

Rozdział II. Analiza dyskrecjonalnych różnic memoriałowych jako narzędzie kształtowania wyniku finansowego przedsiębiorstwa         47

  1. Charakterystyka i sposoby wyodrębniania dyskrecjonalnych różnic memoriałowych             47
  2. Międzysektorowa analiza kształtowania dyskrecjonalnych różnic memoriałowych w przemysłowych spółkach giełdowych 54
    1. Weryfikacja modelu Jones w analizie dyskrecjonalnych różnic memoriałowych                55
    2. Wykorzystanie modelu Dechow–Dichev w ocenie dyskrecjonalnych bieżących różnic memoriałowych                61
    3. Zastosowanie modelu Kang–Sivaramakrishnan w detekcji dyskrecjonalnych różnic memoriałowych     68
    4. Ocena związków korelacyjnych między poszczególnymi kategoriami dyskrecjonalnych różnic memoriałowych w przemysłowych spółkach giełdowych    75
  3. Analiza przekrojowa stopnia wrażliwości i dopasowania określonych modeli różnic memoriałowych w ocenie kształtowania wyniku finansowego typu rachunkowego     79

 

Rozdział III. Trójwymiarowa analiza realnego zarządzania wynikiem finansowym w przedsiębiorstwach        85

  1. Estymacja realnego zarządzania zyskiem w spółkach publicznych – podstawowe modele i refleksja metodologiczna        85
  2. Międzysektorowa analiza współczynników realnego zarządzania zyskiem w przemysłowych spółkach giełdowych        90
    1. Zastosowanie współczynnika ponadprzeciętnego poziomu operacyjnych przepływów pieniężnych w ocenie realnego kształtowania wyniku finansowego     90
    2. Analiza pozytywnego i negatywnego ponadprzeciętnego poziomu kosztów produkcji  96
    3. Analiza pozytywnego i negatywnego ponadprzeciętnego poziomu kosztów uznaniowych          103
    4. Ocena związków korelacyjnych między poszczególnymi wyznacznikami realnego zarządzania zyskiem 109
  3. Międzysektorowa analiza całkowitego realnego zarządzania zyskiem w przemysłowych spółkach giełdowych         113

 

Rozdział IV. Relacje między rachunkowym i realnym zarządzaniem zyskiem w przedsiębiorstwach   119

  1. Charakter księgowego i rzeczowego kształtowania wyniku finansowego     119
  2. Ocena międzysektorowych zależności między księgowym a realnym zarządzaniem zyskiem w spółkach przemysłowych z zastosowaniem korelacji liniowej Pearsona             123
  3. Estymacja międzysektorowych zależności między księgowym a realnym zarządzaniem zyskiem w spółkach przemysłowych z zastosowaniem regresji liniowej 126
  4. Ocena związku rachunkowego i rzeczowego zarządzania zyskiem z rentownością i wystarczalnością gotówkową przedsiębiorstw przemysłowych     130
  5. Analiza związków między rachunkowym i rzeczowym zarządzaniem zyskiem a operacyjnym bezpieczeństwem finansowym publicznych spółek przemysłowych     137

 

Zakończenie    147

Bibliografia       155

Spis rysunków                163

Spis tabel          167

Spis równań    171

  • Tytuł: Zarządzanie wynikiem finansowym w przedsiębiorstwie. Wymiary - modele - ocena
  • Autor: Michał Comporek
  • ISBN: 978-83-8220-076-8, 9788382200768
  • Data wydania: 2020-09-15
  • Format: Ebook
  • Identyfikator pozycji: e_1r3o
  • Wydawca: Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego